Архив рассылки от 29.08.2013

В прошлом выпуске рассылки мы с вами обсудили программы unit-linked. Это хороший способ инвестирования за рубеж, но не единственный. Однако перед тем как рассмотреть другие способы инвестирования остановимся на вопросе: нужны ли зарубежные инвестиции каждому?

Есть несколько условий, которые должны быть выполнены до инвестирования за рубеж.

1. У инвестора должны быть активы дома.Нельзя инвестировать всё, оставляя пустые карманы. Нужно понимать, что именно на родине вы несете свои основные расходы. Здесь могут случиться непредвиденные события, а значит, как минимум резервный фонд должен быть под рукой.В этом случае вы не жертвуете своей защищенностью, выводя все денежные средства за рубеж.Кроме резервного фонда в стране проживания могут быть и другие активы: недвижимость, ценные бумаги, металлические счета и т.п. Начиная инвестировать дома, вы получаете опыт работы с финансовыми институтами, инвестиционными инструментами, торговыми системами. Вы получаете этот опыт, находясь в комфортных условиях: находясь в привычной среде и общаясь на родном языке.Несмотря на то, что в деталях работа на зарубежных и национальном рынках может отличаться, главное — вы получаете общее понимание принципов работы.
2. Вторым условием разумного, а значит, успешного выхода за рубеж является наличие финансового плана.События ближайших 10-15 лет у которых есть какие бы то ни было финансовые последствия должны найти отражение в плане.Все события, которые с нами случаются, мы можем разделить на непредсказуемые (и для них мы создаем резервный фонд или покупаем страховки) и предсказуемые — для них мы разрабатываем личный финансовый план(покупка дома для проживания, обучение детей, собственная пенсия и т.п.)Ваш финансовый план должен дать ответ на два вопроса:
   • какую сумму вы можете инвестировать за рубеж;
   • горизонт, на который вы можете ее инвестировать.

   Неразумно выводить деньги за рубеж, нести расходы на перевод и размещение, прикладывать усилия и тратить время на изучение, а через год вспомнить, что ребенок оканчивает школу, и, вероятно, дальше он будет учиться платно и пригодятся именно эти деньги.

Я не думаю, что для краткосрочных инвестиций оптимальнее использовать депозиты, которые у нас пока доходнее западных. При приближении горизонта к среднесрочному (4-5 лет) портфель проще сформировать из местных инструментов и только от 5 лет выходить на зарубежные рынки. Небольшие суммы так же разумнее размещать на национальных рынках иначе стоимость транзакционных издержек (например, комиссий за перевод) убьёт все преимущества зарубежных площадок.

Сумма, с которой я рекомендую выходить на иностранные рынки начинается с 10 000 долларов (или 500 долларов в месяц для программ unit-linked).

5 лет и 10 тысяч долларов — это общие рекомендации. Оцените свои возможности с точки зрения здравого смысла. Как вы будете развивать свой зарубежный портфель (не будет ли подобная инвестиция разовой)? Обопритесь в этом на свой финансовый план.