В 45-ом дне мы построили личный финансовый план в первом приближении. Сейчас нам нужно внести в него подобранные инструменты.

Финансовый план в отличие от инвестиционного портфеля дает нам дополнительное измерение —  время.

Таким образом, мы можем запланировать:

• инвестиции, на которые сейчас нет необходимой суммы;
• периодическое пополнение инвестиций;
• сохранения ликвидности портфеля (39-й день)
• выход из активов, которые вам не подходят (30-й день);
• балансировку валютной корзины (59-й день);
• балансировку портфеля по рыночному риску (47-й день).

Кроме этого, мы можем запланировать изменения собственного рискового профиля. Например, увеличение риска портфеля после погашения ипотеки или снижение риска ближе к пенсии. Так же нужно планировать выход из инструментов при приближении или достижении целей.  Время выхода может повлиять как на пересмотр первоначальной покупки инструмента, так и на последующие его пополнения (не забывайте учитывать штрафы и структуру комиссий и сборов).

Планы и доходность инвестиций

На реализуемость плана в достаточной степени влияет доходность инвестиций, которую мы в них закладываем. В свою очередь на доходность влияет:

• Инфляция/дефляция;
• Фискальная политика;
• Процентные ставки.

Что интересует всех и всегда – это устойчивость планов к снижению покупательной способности денег (к инфляции).

Нужно понимать, что влияние инфляции на различных людей разное. Если человек продолжает зарабатывать деньги, то следование заработка за инфляцией (возможно с разрывом, который характерен для родины) позволяет ему увеличивать и инвестиционную сумму. Если человек живет на сбережения, и они инвестированы в инструменты с фиксированной доходностью, то влияние инфляции может быть критическим.

Устойчивость плана в данном случае может достигаться двумя путями (кроме ежегодного пересмотра):

• Повышением инвестиционной суммы соразмерно инфляции.
• Планирования исходя из реальной (очищенной от инфляции) доходности. В этом случае, нужно понимать, что некоторые инструменты могут давать и отрицательную реальную доходность.

Чтобы хотелось еще сказать: инфляция не должна быть оправданием собственного бездействия. Да – она оказывает влияние на портфель и план. И чем больше горизонт планирования, тем сильнее это влияние. Но это не повод отказаться от инвестиций совсем и получить в будущем ноль на собственные цели.

Остальные указанные выше аспекты не так волнуют отечественного инвестора, поэтому останавливаться на них не буду.

Итогом 13-ого дня будет окончательный финансовый план.