Сегодня я буду говорить очевидные всем вещи.  Для инвестирования компромисс доходность – риск означает, что с увеличением риска растет доходность. Все просто: низкий риск – низкая доходность, высокий риск – высокая доходность.  Высокий риск в данном случае означает возможность потери части или всего инвестированного капитала.

Собственно к чему я веду: оценивая историческую доходность, обращайте внимание на риск (с математической точки зрения это стандартное отклонение).

Случай из жизни:

В марте этого года я проводила семинар в Иркутске. Мы долго говорили о доходности и риске. В том числе говорили о доходности на западных площадках. И вот один из участников семинара рассказал, что уже примерно год (точного срока я конечно уже не помню) инвестирует в ПИФ Тройки-Диалог «Потенциал», а все остальные активы у него в бизнесе.  И его все устраивает, на меньшую доходность он
не согласен. Осознавал ли он риски, инвестируя во второй эшелон развивающейся страны? – Вряд ли.  Я считаю, жизнь учит лучше меня. На сегодняшний день просадка по данному ПИФу 27%.

Это ни плохо, ни хорошо – если инвестор, рассчитывая на высокую доходность, может принять высокий уровень риска. Если для инвестора подобное падение активов катастрофа, то он явно переоценил свои силы.

В итоге этого дня я вам хочу сказать:  memento mori Помните о рисках!