Если ближайшие шаги по финансовому плану не предполагают инвестирования, например, если впереди погашение кредитов, покупка страховок, наполнение резервного фонда, то к ним можно уже приступать и делать сказку былью.

Если же после насущных шагов по избавлению бюджета от кредитов и обеспечению себя и своих близких финансовой защитой остается какая-то сумма и/или есть сумма для ежемесячных инвестиций, то можно приступить к составлению инвестиционного портфеля и выбору подходящих инструментов.

Кроме уже упоминаемого профиля риска вас как инвестора, который должен влиять на риск всего портфеля в целом, при выборе инвестиционных инструментов нужно учитывать следующие факторы:

• перспективы получения дохода и прироста капитала;
• гарантии;
• доступность/ликвидность;
• штрафы;
• ограничения на взносы;
• механизмы покупки и продажи;
• структуру комиссий и сборов;
• прошлую инвестиционную доходность;
• гибкость;
• налогообложение.

Доход или прирост капитала?

Есть инструменты, которые предоставляют только доход. Например, по вкладам выплачиваются проценты. Есть инструменты, у которых есть, только шансы вырасти в цене. Например, акции фондов, которые не выплачивают дивидендов. В этом случае, инвестор получает прирост капитала (кстати, прирост может быть и отрицательным). Есть инструменты, которые комбинируют и доход, и прирост. Например, рентная недвижимость или дивидендные акции: кроме арендных платежей и дивидендов инвестор может получить прирост стоимости активов.

Одним инвесторам необходимо получать доход от инвестиций (например, если инвестор пенсионер), другим нужен прирост капитала (например, молодым инвесторам у которых регулярный доход с места работы), третьим – баланс и того, и другого. Необходимо, чтобы инвестор выбирал подходящие инструменты, в зависимости от того, что ему нужно в текущий момент времени.

Нужен ли вам доход?

Само собой разумеется, что доход нужен пенсионерам, т.к. кроме как от своих активов им получить его негде (государственную пенсию не считаем). Частичная продажа активов обычно менее благоприятна с точки зрения налогов.

Любители пассивного дохода в целом, и идей Кийосаки в частности, так же отдают предпочтение доходу, а не приросту капитала, даже несмотря на наличие регулярно получаемого дохода от работодателя. Правда это уже из разряда загадок человеческой природы (или я встречала неправильных фанатов Кийосаки).

Те, у кого нет постоянного дохода, или в доходах есть сезонность могут комбинировать инструменты с доходом и приростом. Я комбинирую на данный момент.

Кстати, дауншифтеры обычно пользуются доходом от недвижимости.

Остальные критерии я рассмотрю уже в следующие дни.