Близко связанная тема с доступностью инструментов – штрафы за досрочный выход. Наверняка многие сталкивались со срочными депозитами,  закрытие которых раньше даты прописанной в договоре ведет к пересчету даже начисленных и выплаченных процентов по ставке до востребования.

Как рассказывала мне знакомая: ошибка в выборе операции в онлайн-банкинге и проценты улетели в голубую даль. (В некоторых системах онлайн-банкинга, есть как досрочный отзыв, так и закрытие вклада, так что можно ошибиться).

Штрафы за досрочный вывод есть во многих инструментах, поэтому о них нужно знать заранее.

Если где-то они называются именно штрафами (например, в хедж и взаимных фондах), то в других продуктах они могут называться как угодно.

«Скидка». В Российских ПИФах при выходе может существовать скидка,, т.е. вернут меньше стоимости пая. Обычно со временем  скидка уменьшается, что собственно и позволяет ее отнести к штрафам за досрочный выход.

«Выкупная стоимость». Как мы вчера уже говорили, в накопительных программах страховых компаний пишут не сам штраф, а сумму, которую страхователь может получить при досрочном выходе.

Продажа облигаций до срока погашения может осуществиться по цене как ниже цены покупки, так и ниже номинала, что тоже является своеобразным штрафом за досрочный выход (т.к. при наступлении срока погашения инвестор получает номинал).

Кроме штрафов, которые, по сути, дают стимул к долгосрочному инвестированию, т.к. либо уменьшаются со временем либо исчезают вовсе, есть еще и сборы и комиссии.

Зачем о них знать инвестору? Именно потому, что они уменьшают его доходность.

Есть инструменты с платой за вход (взаимные фонды с нагрузкой — «у них», ПИФы с надбавкой – «у нас»). Кроме того,  есть сборы за администрирование,  за управление, вознаграждения депозитарию и прочим третьим лицам. Брокерские комиссии тоже не забываем, если собрались покупать инструменты на бирже.

В общем, читаем (проспекты/правила/прочие документы по инструментам), сравниваем, выбираем более дешевое.  Именно поэтому отдаем предпочтение индексным фондам вместо активно-управляемых,  и покупаем ETF (фонды, торгующиеся на бирже), т.к. обычно они дешевы.

Можно брать дорогие в управлении инструменты, если другие их плюсы перевешивают  этот минус.