Несмотря на то, что в государственную пенсию я не верю и даже не участвую в программе софинансирования, я рекомендую всем сделать единственный шаг в этом направлении – перевести свои пенсионные накопления из государственной управляющей компании ВЭБа.

По моему мнению, большое количество «молчунов» является угрозой пенсионной реформе как таковой, т.к. могут просто отменить разделение на накопительную и страховую части, потому что в ВЭБе сейчас больше 97% от всех пенсионных накоплений.

 «Молчуны» — люди, которые не принимали решения о переводе своих накоплений, сегодня они оказались в расширенном портфеле ВЭБа.

Доходность инвестирования по расширенному портфелю (те самые пенсионные накопления «молчунов») по итогам 2010 года составила 7,62% годовых. Этот результат оказался ниже инфляции, которая по итогам прошлого года зафиксирована на уровне 8,8% годовых.

Результаты управления расширенным портфелем оказались не только ниже инфляции, но и хуже доходности по консервативному портфелю, полностью состоящему из госбумаг. Результаты доходности по нему — 8,17% годовых. Консервативный портфель для инвестирования пенсионных накоплений можно выбирать сознательно, по аналогии с частными управляющими компаниями и НПФ.

Инвестиционные декларации двух портфелей ВЭБа можно посмотреть по ссылке: http://www.veb.ru/agent/pension/goals/

Частные управляющие компании в среднем за 2010 год  показали доходность в районе 14,5% годовых. Индекс ММВБ по итогам прошлого года вырос на 23%, индекс IFX-Cbonds — на 12,12%.

Рэнкинги управляющих компаний и НПФов по доходности можно посмотреть на сайте Investfunds.

Конечно, более высокая доходность частных управляющих компаний предполагает и более высокий риск. Вы можете посмотреть, насколько просели частные управляющие компании в 2008 году. Но в этом смысле я ратую за осознанный выбор: если вас устраивают портфели ВЭБа, если вы сравнили их с портфелями ЧУКов и НПФов, то можно оставаться «молчуном» сознательно.

Кстати, на текущий момент НПФ не могут перекладывать убытки на клиентов, но очень жаждут. Т.к. НПФы работают обычно с несколькими управляющими компаниями, то и портфели у них диверсифицированнее и потенциально риски ниже. Но и комиссионные берут и управляющие компании, и сами НПФы.

На что обратить внимание при выборе ЧУКа или НПФ:

• историческую доходность, желательно долгосрочную (например, среднегодовая доходность УК рассчитана Сергеем Спириным с 2004 по 2008). Подобная доходность не гарантирована в будущем, но сравнивая доходности различных ЧУКов можно оценить качество управления.
• состав инвестиционного портфеля (при соблюдении стандартов раскрытия информации  у ЧУКов можно подобные данные найти);
• размеры активов под управлением;
• рейтинги от наших рейтинговых агентств.

Итогом 65-ого дня является поданное до 31 декабря 2011 года заявление о переводе накопительной части трудовой пенсии в НПФ  или о выборе УК (если вы до сих пор в ВЭБе).