Нина Донина

Ваш финансовый консультант

Беседы о деньгах
с Ниной Дониной

Личные финансы Обамы и Байдена

Недавно Белый дом обнародовал финансовые отчеты президента Обамы. Немногие удержались от инвестиционных советов. И на этом фоне я нашла очень познавательную прошлогоднюю статью на Киплингере о личных финансах Обамы и Байдена (до момента переизбрания на второй срок).

Взгляд изнутри на персональные финансы семей Обамы и Байдена (47-й вице-президент США)

Перевод: С. Донин

Вы слишком заняты, чтобы управлять собственными личными финансами? Они возможно слишком заняты, чтобы управлять страной. В этой статье то. что вы можете извлечь для себя из обнародования данных о состоянии личных финансов их семей.
10 июля 2012

Это, вероятно, самая влиятельная пара в мире и круг их общения среди таких как Джордж Клуни и Королева Англии, однако семьи Обамы и Байдена сталкиваются с теми же финансовыми вопросами, что и мы.

«Вице-президент в особенности выглядит так, как большинство вокруг», говорит Mark Wilson, финансовый консультант Tarbox Group, Newport Beach, Калифорния. «Люди заняты работой и детьми и их финансы в некотором беспорядке».

В отличие от портфеля Митта Ромни, кандидата в президенты от республиканцев. Портфель которого вы и ожидаете увидеть у мультимиллионера с «голубо-фишечным» бизнесом и способностью приобрести первоклассный совет: утончённый, сложный и отлично диверсифицированный в различные типы инвестиций.

И совсем другая история у президента Обамы и вице-президента Байдена. Анализ обнародованных в мае данных об их финансах обнаруживает те же самые проблемы, что и у нас с вами — пренебрежение, бездеятельность и безынициативность, слабая диверсификация и случайный характер инвестиций. Если коротко, семьям Первых Людей страны не мешало бы причесать свои финансы и Киплингер готов им помочь в этом.

Мы обратились к нескольким опытным финансовым консультантам о попросили их выразить своё мнение о состоянии личных финансов Обамы и Байдена, включая (долги) обязательства и инвестиции. Консультанты увидели много возможностей для оптимизации — начиная с долгов.

Первый шаг: рефинансирование
Сегодня, в эру рекордно низких процентных ставок, как Байден, так и Обама имеют дорогостоящие кредиты, которые могут и должны быть рефинансированы, советую консультанты.
Обама, например, имеет ипотеку от Northern Trust в его бывшей резиденции в Чикаго. Заём, который последний раз был рефинансирован в 2005 году по процентной ставке в 5.625%. В обнародованных данных нет точной информации о величине займа, указан широкий диапазон от $500 000 до $1 000 000. Если предположить, что Обама должен $750 000, то он мог бы сэкономить около $600 ежемесячно (до налогов) рефинансировав этот заём под сегодняшние процентные ставки.

Надо отметить, что кредиты такой величины не имеют рекордно низких ставок в 3,5%, которыми обладают соответствующие ипотеки с максимально возможной суммой в $417 000. Однако, даже максимальные займы (jumbo loans) гораздо более доступны. Согласно листингу на BankRate.com, чета Обамы могли бы претендовать на 4,3% (при условии, что Барак и Мишель Обама имеют хороший кредитный рейтинг), что дало бы ежемесячную экономию в $606 или $7 277 в год, до налогов.

Долгов у Байдена значительно больше, и хотя ставка по его ипотеке близка к рыночным значениям, у него есть несколько персональных займов которые, в идеале, следует погасить или трансформировать в низкопроцентный заём под залог недвижимости. Конечно, это предполагает, что он имеет достаточно капитала для этого, говорит Mark Brown, сертифицированный финансовый консультант Brown & Tedstrom, Денвер.

Опять же при условии, что обязательства где между заявленных границ, у него $750 000 ипотека под 4.625%, плюс $32 500 кредит под залог недвижимости под 5.25%. В дополнение, заём $32 500 у Senate Federal Credit Unit, под 9.9%; заём в $32 500 у Wilmington Savings под 7.5%. Также у него большой заём — между $100 000 и $250 000 — по ставке прайм-рейт (в США это Federal Funds Rate + 3 %, в России — ставка MosPrime Rate прим. пер. ). Сегодня (июль 2012 г — прим. пер.) ставка прайм-рейт составляет лишь 3.25%, так что лучше бы использовать эту кредитную линию для погашения двух более дорогих кредитов.

Ещё лучшей идеей было бы погасить некоторые из этих обязательств, деньгами которые Джо и Джилл Байден имеют на полудюжине текущих и сберегательных счетах, говорит Wilson. Чета Байден имеет 9 текущих и сберегательных счетов в не менее чем шести кредитных организациях. Большая часть счетов между $1 000 и $15 000 на депозитах, каждый из которых приносит менее $200 годового дохода. В дополнение, у четы есть пара депозитных сертификатов стоимостью от $100 000 до $200 000 с доходом от 2% до 5%, согласно обнародованным данным.

«Платить 9.9% и 7.5% по персональным займам, зарабатывая менее 5% на сбережениях (по депозитам) не имеет смысла», говорит Wilson. К персональным займам такого рода даже нельзя применить механизм налоговых вычетов. «Им необходимо объединить эти счета и подумать о том, какие займы погасить а какие оставить в покое», говорит он.

Слабые инвестиционные стратегии
В области инвестирования, стиль Обамы и Байдена полярно отличаются. У Обамы — чересчур консервативен и слабо диверсифицирован, в то время как инвестиции Байдена слишком распылены.

Семья Обамы располагает примерно $4.7 млн. наличными деньгами, распределенными между текущими и сберегательными счетами, а также казначейскими векселями и нотами. В акциях же лишь $325 000. Вложения в акции через индексный фонд Vanguard, который следует за S&P 500 — распространенным индексом широкого рынка США.

Vanguard является хорошим недорогим провайдером и это хорошее начало для любого портфеля, говорит, Wilson, однако он недостаточно диверсифицирован. Он представляет лишь 500 крупных компаний США. Чете Обама следует привнести в свой портфель немного акций небольших компаний и, в идеале, иметь также некоторый выход на международный рынок.

Но самая большая проблема с их портфелем, это то, что он на 92% состоит из инструментов денежного рынка, говорит Brown. Денежные инвестиции супер безопасны, но они сегодня настолько низкодоходны, что гарантированно теряют покупательную способность из-за инфляции с течением времени. Это молодая пара — президенту и его жене 50 и 48 лет, соответственно — им следует иметь не менее 40% в акциях, а в идеале, значительно больше.

Sheryl Garett, президент Garett Financial Planning Network, говорит, что она часто встречает подобный чрезмерно осторожный подход среди людей, которые неожиданно получили крупные доходы. Пара не бедствовала и до президентства Обамы, но и с тех пор как Обама вышел на политическую сцену они получили миллионы долларов в виде гонораров за книги.

Полно денег, да стратегия скудна?
Инвестирование миллионов долларов в относительно короткий период времени нервное и опасное занятие. Так некоторые пары, которые наследуют деньги, продают бизнес или выигрывают в лотерею, замирают, накапливают наличные и пытаются найти время, чтобы оценить возможности инвестирования. Однако работа и домашние заботы могут обездвижить вас на годы, и самым умным в такой ситуации было бы, говорит Garett, составить долгосрочный план усреднения (долларовой) стоимости (DCA) в акциях и создать более диверсифицированный портфель.

Стратегия усреднение стоимости (DCA) предполагает инвестирование фиксированными суммами на регулярной основе. В этом случае, чета Обамы могла бы 1% или 2% от их накопленного наличного капитала в $4.7 млн. ежемесячно на регулярной основе инвестировать в предварительно выбранные взаимные или биржевые фонды. Они могут прекратить регулярные инвестиции, когда достигнут целевого распределения активов, зависящего от их краткосрочных потребностей в деньгах и их долгосрочных целей.

Выбор фонда или фондов для таких автоматических инвестиций будет зависеть от целей семьи и их готовности управления своими активами самостоятельно или доверить это профессионалам. Т.к. не видно, чтобы кто-либо мог управлять инвестициями четы, они могли бы рассмотреть возможность воспользоваться целевым срочным фондом, таким как Vanguard Target Retirement 2030 (VTHRX) — Целевой пенсионный фонд 2030, который инвестирует активы в зависимости от времени которым вы располагаете до достижения вашей цели. Этот фонд предназначен для людей, которые выходят на пенсию около 2030 года, в это время президент и его жена достигнут возраста 68 и 66 лет, соответственно.

Или они могли бы инвестировать в сбалансированный фонд, инвестирующий в акции и облигации, или в набор их фондов акций и фондов облигаций. Любой из этих вариантов обещает лучший результат в долгосрочной перспективе, чем текущий портфель Обамы с перекосом в денежные инструменты, соглашаются консультанты.

С одной оговоркой: если семья Обамы планирует значительные расходы в ближайшее время — например, покупку нового дома или старт нового бизнеса — они захотят оставить некоторое количество денег на руках (об этом им не придется беспокоиться примерно до ноября 2017 года, если Обаму переизберут в ноябре). В любом случае, $4.7 млн. наличными кажется чрезмерным.

Накопления «для девочек»
Есть одна часть портфеля семьи Обамы, которая является примером — накопительные счета на колледж, открытые для их девочек, Малии и Саши. Счёт каждой девочки создан в размере от $100 000 до $200 000 и распределен поровну между двумя вариантами инвестиций — одна основана на акциях, другая ориентирована на облигации — фонд предложен Illinois’ Bright Directions 529 plan. «Это наиболее логичная часть портфеля», — говорит Brown.

С другой же стороны, у Байденов, слишком много инвестиций. В дополнении к набору банковских счетов, у них шесть небольших полисов страхования жизни, которые накапливают капитал со временем. Они получили заем под залог капитала в полисах под проценты от 5% до 8%. Им бы лучше обналичить эти полисы и погасить этими деньгами их другие займы, говорит Wilson.

Байден с женой также имеют некоторые небольшие инструменты, то, что называют аннуитеты с налоговой защитой или не облагаемые налогом (TSA) инвестированные в 11 субсчетов, составленные из акций небольших компаний, акций больших компаний, акций средних компаний, акций международных, облигаций и т.д.

Ирония такого типа передиверсификации в том, что это становится эквивалентом обладания индексным фондом. Однако из-за того, что вам приходится следить за всем этим хозяйством, трудно понять делаете ли вы это так же хорошо, как если бы владели простым портфелем инвестированным, например, в Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX).

Пресс-секретарь вице-президента говорит, что финансы Байдена были структурированы, чтобы избежать конфликта интересов более высокого порядка, чем максимизация прибыли.

Необычная долговая нагрузка Байдена
Что настораживает Garrett, это количество долгов, которые имеет чета Байден с учётом их доходов и возраста. Вице-президенту 69 лет, его жене 61. Из-за многочисленных кредитов, пара имеет всего $215 000 в чистой стоимости активов (активы минус обязательства). Garrett говорит, что если бы другая пара пришла бы к ней с таким балансом, она бы попросила объяснить зачем они взяли каждый заём. «Это стоило бы сделать, чтобы понять — являются ли кредиты симптомами более серьёзной проблемы», — говорит Garrett.

На самом деле, единственное, что оградит Байденов от того, чтобы не быть неподготовленными к пенсии это пенсионные планы, типа таких которые делают ежемесячные выплаты до конца жизни. Джил Байден уже получает годовой доход в размере $32 000 от бывшего работодателя. Джо Байден, который служил в сенате более 35 лет, также с пенсией. Максимальные выплаты, которые он может получать в соответствии с пенсионной формулой действующей, когда он начал свою карьеру в правительстве, составляют около 80% его зарплаты.

Так как Байден всё ещё работает, трудно рассчитать его актуальную пенсию. Brown оценивает этот доход в не меньше чем $60 000 в год, сумма которые получают бывшие сенаторы в среднем, и скорее всего она на самом деле будет гораздо больше. Это дает чете Байден более $90 000 в год — и они, вероятно, также получат Дополнительный Социальный Доход (SSI). Щедрые стабильные платежи до конца их жизни говорят о том, что они вряд ли будут страдать от экономических проблем, стоящих перед другими семьями, кто не сделал достаточно сбережений к их золотым годам (к пенсии).

Семьи Обамы и Байдена, говорит Brown, «очень разные, но очень типичные для американцев. Президент Обама сделал всё очень хорошо,  и его будущее выглядит также хорошим и защищенным. Байдены имеют много долгов для их возраста. Если бы у них не было этих пенсий, быть бы им в настоящей беде».
Оригинал

Запись опубликована в рубрике Финансовое планирование с метками . Добавьте в закладки постоянную ссылку.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Яндекс.Метрика